Forge rejoint Deal Makr : Une infrastructure complète pour la transmission d’entreprise

Forge est désormais intégré à Deal Makr. Cette acquisition vise à construire la première plateforme technologique end-to-end pour le M&A des TPE et PME en France.

Le contexte#

Plus de 500 000 entreprises changeront de mains dans les 10 prochaines années en France, représentant plusieurs centaines de milliards d’euros de valeur et des millions d’emplois. Pourtant, l’infrastructure technologique disponible pour accompagner ces transactions n’a pas évolué au rythme des enjeux.

Les professionnels du M&A jonglent entre plusieurs outils pour sourcer des cibles, qualifier les opportunités, produire les documents financiers et piloter leurs opérations. Cette fragmentation a des conséquences directes sur leur capacité opérationnelle et sur les délais de transaction.

Un conseil M&A typique gère 8 à 12 dossiers simultanément. Cette limite n’est pas imposée par le temps d’analyse mais par le temps passé à sourcer, qualifier, produire des documents et coordonner les parties prenantes. Une transaction TPE/PME prend en moyenne 8 à 14 mois du premier contact au closing, dont 60 à 70% consacrés à des tâches administratives et documentaires qui pourraient être accélérées.

Ce que l’intégration Forge + Deal Makr apporte#

Sourcing structuré à grande échelle#

Forge apporte une base de données de +5 millions d’entreprises françaises spécifiquement construite pour le M&A. Contrairement aux bases généralistes, cette infrastructure intègre les critères directement pertinents pour identifier des cibles potentielles : données financières normalisées (EBE, EBIT, marges, croissance), signaux de cession (dirigeant en âge de retraite, absence de succession identifiée), classification sectorielle fine, et données de contact des dirigeants.

Un acquéreur cherchant des entreprises de plomberie-chauffage en Île-de-France avec 2-5M€ de CA et >10% d’EBE obtient une liste qualifiée en quelques secondes au lieu de plusieurs jours de recherche manuelle. Un conseil M&A peut identifier systématiquement toutes les cibles correspondant au profil recherché par son client plutôt que de se limiter à son réseau et aux annonces publiques.

Qualification avancée des contreparties#

Le sourcing n’est que la première étape. La vraie difficulté est de qualifier rapidement quelles opportunités méritent du temps. La plateforme croise données financières, historique de croissance, structure capitalistique, profil du dirigeant et contexte sectoriel pour établir un score de qualification.

Pour les cibles : identification des red flags (forte dépendance à un client, baisse de rentabilité, litiges en cours) et des éléments attractifs (position de niche, barrières à l’entrée, récurrence des revenus).

Pour les acquéreurs : qualification selon leur capacité financière, expérience sectorielle, stratégie de croissance et historique d’acquisitions. Un cédant peut ainsi prioriser les acquéreurs ayant la plus forte probabilité de closing.

Un acquéreur professionnel traite typiquement 50 à 100 opportunités pour réaliser 1 acquisition. Améliorer la qualification en amont peut réduire ce ratio à 20-30 opportunités, multipliant mécaniquement la capacité à déployer du capital.

Production documentaire accélérée#

La production des documents financiers représente 20 à 30% du temps passé sur une transaction. Deal Makr automatise la création des documents standards à partir des données disponibles :

Info-Mémo automatisé : génération du mémorandum d’information avec présentation de l’entreprise, analyse financière historique et projections. Le conseil se concentre sur les éléments qualitatifs (positionnement concurrentiel, opportunités de croissance) plutôt que sur la mise en forme.

Modèles de valorisation : DCF, multiples comparables, transactions précédentes. Saisie des hypothèses spécifiques et obtention d’une fourchette de valorisation en quelques minutes au lieu de plusieurs heures de construction de modèle Excel.

Analyses financières : évolution des agrégats, analyse de rentabilité, structure du BFR, capacité de génération de cash. Visualisations automatiques et commentaires pré-rédigés adaptables.

Due diligence financière : checklist automatisée, identification des écarts entre comptes sociaux et réalité économique, retraitements pour obtenir un EBITDA normalisé.

Pilotage centralisé des opérations#

Un seul espace pour gérer chaque projet M&A du premier contact au closing : suivi des échanges, partage de documents, avancement des due diligences, coordination entre parties prenantes. Chaque acteur (conseil, acquéreur, cédant, avocats, banques) accède aux informations pertinentes selon son rôle, avec un historique complet et une visibilité en temps réel sur l’avancement.

Cette centralisation élimine les allers-retours par email, les versions multiples de documents, et les pertes d’information entre intervenants. Elle permet aussi d’identifier rapidement les blocages et de réduire les délais sur chaque phase du processus.

Matching intelligent et accès dual au marché#

L’infrastructure combinée permet de connecter automatiquement repreneurs, conseils, cédants et investisseurs selon leurs critères respectifs. Un acquéreur définit son profil de recherche (secteur, géographie, taille, critères financiers) et reçoit les opportunités correspondantes, qu’elles soient sur le marché ouvert ou off-market.

Un conseil avec un mandat de vente peut identifier instantanément les acquéreurs potentiels selon leurs critères d’investissement et leur historique. Un repreneur personne physique peut être mis en relation avec des conseils spécialisés dans les transmissions familiales et des financeurs adaptés à son profil.

La suite#

Forge continuera son développement au sein de Deal Makr. Les fonctionnalités actuelles restent disponibles et de nouvelles capacités seront déployées progressivement. Un article détaillé sur les fonctionnalités disponibles pour les clients sera publié la semaine prochaine.